ETF 定期定额报酬试算
ETF 定期定额是台湾投资人累积资产最常见的方式。输入每月投入、预期年化报酬与年数，本工具会以月复利算出期末资产、总投入、获利与总报酬率，并呈现每年的资产成长曲线。
试算条件
每月定投 ETF 多少？
累计投入本金
NT$2,400,000
总报酬率
145.4%
试算结果
20 年后期末资产总额
NT$5,890,204
累计投入本金
NT$2,400,000
复利获利
NT$3,490,204
资产成长曲线（每年底）
ETF 定期定额报酬怎么算？
定期定额（Dollar-Cost Averaging）是「在固定时间投入固定金额」的纪律投资法。每一笔投入都会在市场里继续按月复利滚动，越早投入的钱滚利时间越长，这就是定投长期能放大报酬的关键。
本工具假设你每月月底投入固定金额，并以月复利累积到期末，与多数券商定期定额扣款的情境一致。
计算公式（本工具实作）
采用期末年金的月复利终值公式：
FV = M × ((1 + r/12)n − 1) ÷ (r/12)
M：每月投入金额r：年化报酬率（小数，例如 8% = 0.08）n：总月数 = 投资年数 × 12
由此再推出三个关键指标：
- 累计投入本金 = M × n
- 复利获利 = 期末资产 − 累计投入本金
- 总报酬率 = 获利 ÷ 累计投入本金 × 100%
当年化报酬率填 0 时，公式会退化为单纯累加（FV = M × n），方便检验试算逻辑。
范例：每月 1 万、年化 8%、投资 20 年
累计投入本金 240 万元，期末资产约 589 万元，等于多滚出约 349 万元 的复利获利，总报酬率约 145%——本金翻了 2.45 倍。这就是「时间 × 复利」的威力。
| 年数（月投 1 万 @ 8%） | 累计本金 | 期末资产 | 获利 |
|---|---|---|---|
| 10 年 | 120 万 | 约 183 万 | +63 万 |
| 20 年 | 240 万 | 约 589 万 | +349 万 |
| 30 年 | 360 万 | 约 1,490 万 | +1,130 万 |
提高 ETF 定投报酬的 4 个要点
- 拉长年期：复利的获利集中在后段，至少持有 10 年以上才看得出威力。
- 选对标的：以追踪大盘的低成本 ETF（0050、006208、VOO）为核心，避免高费用的主题型 ETF。
- 维持纪律：金额固定、不因短期涨跌停扣；下跌时反而能买进更多单位。
- 压低成本：选择定期定额手续费折扣高的券商，长期可省下可观费用。
延伸阅读
常见问题 FAQ
这个工具和「定期定额试算」有什么不同？expand_more
两者都采月复利。本工具更聚焦在「报酬」面：除了期末资产，还会算出累计获利与总报酬率（获利 ÷ 本金），并画出每年资产成长曲线，方便评估 ETF 定投长期的回报效率。
报酬率应该填多少才合理？expand_more
数字应填「年化报酬率」而非单年涨跌。台股 0050 过去十余年年化约 8-10%，美股 VOO（标普 500）长期年化约 7-10%。试算时建议保守用 6-8%，并另算一组较低情境作为压力测试。
为什么计算结果比「本金 × (1+报酬率)」高？expand_more
因为定期定额是每月持续投入并享受月复利。每一笔投入都会继续滚利到期末，越早投入的金额复利时间越长，因此期末资产会明显高于单纯把总本金乘上报酬率。
试算用的是期初还是期末投入？expand_more
本工具采「每月月底投入」的期末年金模型，与多数券商定期定额于约定日扣款的情境一致。若改为期初投入，期末资产会再略高一些（多滚一个月的利息）。
试算没有把手续费和股利计入吗？expand_more
年化报酬率可理解为「已含息的净报酬」——你可把预期的含息总报酬扣掉手续费后填入。本工具为理论试算，实际报酬会随市场波动、手续费折扣与税负而不同。